Questions for the Audit of Green Financial Statements

Judit Füredi-Fülöp; Gábor Béla Süveges; Mária Várkonyiné Juhász

doi:10.18096/TMP.2023.02.03

Authors

Judit Füredi-Fülöp University of Miskolc https://orcid.org/0000-0003-4265-0063
Gábor Béla Süveges University of Miskolc https://orcid.org/0000-0003-0664-4088
Mária Várkonyiné Juhász University of Miskolc https://orcid.org/0000-0002-5424-2879

DOI:

https://doi.org/10.18096/TMP.2023.02.03

Keywords:

accounting, ESG, audit

Abstract

Nowadays, it is also an extremely important issue for businesses to examine and understand the environmental and social effects on the community, since sustainable and competitive operation is becoming a key element. Sustainable development means that we do not fully exploit the resources of any area during development and development for the sake of future generations. This point of view is integrated into politics, the economy, and people's everyday lives. In the case of companies, environmental awareness must not only take effect in production, manufacturing, and final products, but must also be integrated into company systems - including the accounting system - in order to be able to meet the changed expectations. In our study, we examine what processes are currently taking place in the field of environmental awareness, sustainability, and social responsibility, how these elements are integrated into the everyday life of companies, and how information about the interactions between the company and the environment appears in the information published by the companies.

Author Biographies

Judit Füredi-Fülöp, University of Miskolc

Associate Professor, Institute of Finance and Accounting

Gábor Béla Süveges, University of Miskolc

Associate Professor, Institute of Finance and Accounting

Mária Várkonyiné Juhász, University of Miskolc

Associate Professor, Institute of Finance and Accounting

References

Alapvető Jogok Biztosának Hivatala (2019). ENSZ Fenntartható Fejlődési Célok. (Sustainable Development Goals, SDGs). https://www.ajbh.hu/-/ensz-fenntarthato-fejlodesi-celok-sustainable-development-goal-sdg%20-

Becsei, A., Csányi, P., Bógyi, A., Kajtor-Wieland, I., & Kovács, L. (2021). Ten Points of Sustainable Banking. Economy and Finance: English-Language Edition of Gazdaság és Pénzügy, 8(3), 236-263. https://doi.org/10.33908/EF.2021.3.1

Bor, Z., & Pál, T. (2019). Számvitel és a világ – Szakma, szervezet jövőkép. (Accounting and the World – Profession, Organization, Vision). SZÁMVITEL ADÓ KÖNYVVIZSGÁLAT: SZAKMA, 61(1), 34-36.

Boros, A., Lentner, Cs., & Nagy, V. (2022). A fenntarthatóság új szempontjai: a nem pénzügyi jelentések európai gyakorlatának elemzése. (New aspects of sustainability: an analysis of European practice in non-financial reporting). Pénzügyi szemle online, 67(2), 186-200. https://doi.org/10.35551/PSZ_2022_2_2

Buallay, A., Fadel, S.M., Al-Ajmi, J.Y., & Saudagaran, S. (2020). Sustainability reporting and performance of MENA banks: is there a trade-off? Measuring Business Excellence, 24(2), 197-221. https://doi.org/10.1108/MBE-09-2018-0078

Burritt, R., & Schaltegger, S. (2010). Sustainability Accounting and Reporting: Fad or Trend? Accounting, Auditing & Accountability Journal, 23(7), 829–846. https://doi.org/10.1108/09513571011080144

Deloitte (2021). Minden, amit tudni kell az ESG-ről. (Everything you need to know about ESG). (2021. November 2.) https://www2.deloitte.com/hu/hu/pages/energia-energiahordozok/articles/minden-amit-tudni-kell-az-esgrol-deloitte-cikksorozat-tozsdei-kibocsatoknak.html

EPA (2000). The Lean and Green Supply Chain: A Practical Guide for Materials Managers and Supply Chain Mangers to Reduce Costs and Improve Environmental Performance. Washington D. C.: Environmental Protection Agency. https://www.epa.gov/p2/lean-and-green-supply-chain-practical-guide-materials-managers-and-supply-chain-managers-reduce

Füredi-Fülöp, J., & Várkonyiné, Juhász M. (2022). Vállalati öko-mérleg, zöldülő pénzügyi kimutatások lehetőségei és korlátai. In Veresné, Somosi Mariann; Lipták, Katalin; Harangozó, Zsolt (szerk.) "Mérleg és Kihívások - Fenntarthatóság" XII. Nemzetközi Tudományos Konferencia: Konferenciakötet (pp. 83-89). Miskolc-Egyetemváros, Magyarország: Miskolci Egyetem Gazdaságtudományi Kar.

Green Finance (2021). Non-Financial Reporting Directive (NFRD) – Directive 2014/95/EU and the proposal for a Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Downloaded: https://www.greenfinanceplatform.org/policies-and-regulations/non-financial-reporting-directive-nfrd-directive-201495eu-and-proposal (2023.01.20).

IFAC (2022). Overview of the Approach to Develop the Requirements of Proposed International Standard on Sustainability AssuranceTM (ISSA) 5000, General Requirements for Sustainability Assurance Engagements. https://www.ifac.org/_flysystem/azure-private/meetings/files/20220907-IAASB-CAG-Agenda-Item-H.6-Overview-for-ISSA-5000-For-rerference.pdf

IFAC (2023). The State of Play in Sustainability Assurance. https://www.ifac.org/knowledge-gateway/contributing-global-economy/discussion/state-play-sustainability-assurance

Henderson, R. (2023). Moral Firms? Journal of Daedalus, 152(1), 198-2011. https://doi.org/10.1162/daed_a_01979

Hegedűs, M. (2022). Könyvvizsgálati kihívások 2022. (Audit Challenges 2022 ). (Konferencia-előadás - Plenáris ülés, XIV. Pécsi Pénzügyi Napok Konferencia - "Post-Covid gazdaság kihívásai", Pécsi Tudományegyetem, 2022. április 28.

Kántor, B. (2016). A kiegészítő melléklet. (Notes to the financial statement). Számviteli Tanácsadó, 8(3), 2-11.

Kerekes, S., & Kindler, J. (1997). Vállalati környezet menedzsment. (Enterprise Environment Management). Budapest: Aula, 16-23.

Kerekes, S., & Szlávik, J. (1996). A környezeti menedzsment közgazdasági eszközei. (Economic tools of environmental management). Budapest: KJK, 212-242.

Lippai-Makra, E., Tóth, B., & Rádóczi, Z. (2019.) Trendek a nem pénzügyi jelentések világában. (Trends in the world of non-financial reporting). SZÁMVITEL ADÓ KÖNYVVIZSGÁLAT: SZAKMA, 61(12), 35–37.

Madarasiné Szirmai, A., & Győri, Zs. (2023). Az ESG elveinek megfelelő jelentéstétel európai kihívásai a GRI, IFRS és ESRS szabványoknak megfelelően. (European Challenges for ESG Reporting in Line WITH GRI, IFRS and ESRS Standards). In Katona-Kungler, Kinga (szerk.) Fenntarthatóság és ellenállóképesség. Programfüzet és Absztraktkötet = Sustainability and Resilience. Program and Book of Abstract: XV. Pécsi Pénzügyi Napok. I. Pénzügy és Számvitel Nemzetközi Tudományos Konferencia = XV. Finance Days in Pécs (p. 42). I. Finance and Accounting International Scientific Conference, Pécs: Pécsi Tudományegyetem Közgazdaságtudományi Kar.

Magness, V. (1997). Environmental accounting in Canada: New challenges to old theory. Cost and Management, 71(1), 15-18.

Mock, T.J., Rao, S.S., & Srivastava, R.P. (2013). The development of worldwide sustainability reporting assurance. Australian Accounting Review, 23(4), 280-294. https://doi.org/10.1111/auar.12013

Murányi, K., & Borbás, G. (2016). Periférikus település felzárkóztatása egy társadalmi innováció megvalósításával. (Catching up a peripheral settlement by implementing a social innovation). In Kékesi, Tamás; Wopera, Zsuzsanna; Dabasi-Halász, Zsuzsanna (szerk.) Diáktudomány : A Miskolci Egyetem Tudományos Diákköri munkáiból (pp. 182-188). Miskolc-Egyetemváros: Miskolci Egyetem.

Pál, T., Farkas, Á., Nagyné Elek, A., Pál, T., Erős, A., Musinszki, Z., Várkonyiné Juhász, M., & Kántor, B. (2003). Számviteli rendszerek, speciális eljárások. (Accounting systems, special procedures). Miskolc: Economix Kiadó.

Selmeczi-Kovács, Zs., Kuttor, D., Németh, G., & Pál, Zs. (2020). Unique Innovation and Economic Shock. Economy and Finance: English-Language Edition of Gazdaság és Pénzügy, 7(3), 294-308. https://doi.org/10.33908/eF.2020.3.3

Süveges, G., Bozsik, S., & Szemán, J. (2022). Capital Adequacy and Maturity Matching Status of Hungarian District Heating Companies. In Csernicskó, István, Bacsó, Róbert, Pojda-Noszik, Nina, Makarovics, Viktória, Loszkorih, Gabriella, Sztojka, Natália, Pataki, Gábor, & Kovács-Rump, Henetta (szerk.), Вплив Обліку Та Фінансів на Розвиток Економічних Процесів = a számvitel és pénzügy tudományok hatása a gazdasági folyamatok fejlődésére = The Impact of Accounting and Finance on the Development of Economic Processes: Матеріали ІІІ Міжнародної науково-практичної конференції, присвяченої 25-річчю Закарпатського угорського інституту імені Ференца Ракоці ІІ, 15 червня 2022 р.= II. Rákóczi Ferenc Kárpátaljai Magyar Főiskola fennállásának 25. évfordulója alkalmából rendezett III. Nemzetközi Gazdaságtudományi Konferencia tudományos munkái, 2022. június 15. = Proceedings of the III International Scientific and Practical Conference Dedicated to the 25th Anniversary of Ferenc Rakoczi II Transcarpathian Hungarian College of Higher Education, June 15, 2022 (pp. 397-398). Beregszász, Ukrajna: II. Rákóczi Ferenc Kárpátaljai Magyar Főiskola. https://doi.org/10.58423/2786-6742/2022-2-154-162

United Nations (2015). Transforming Our World: The 2030 Agenda for Sustainable Development. New York: Division for Sustainable Development Goals.

Winter, G. (1997). Zölden és nyereségesen. (Green and profitable). Budapest: Műszaki Könyvkiadó.

Wei, W., Ziyuan, S., Wenjiao, W., Qiuyue, H., & Fengzhi, W. (2023). The impact of environmental uncertainty on ESG performance: Emotional vs. rational. Journal of Cleaner Production. 397, 136528. available at: https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2023.136528 and https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0959652623006868